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接近光大的消息人士稱,光大銀行計劃于8月18日正式在上交所掛牌上市。該行將在7月30日刊登招股說明書,并于8月2日起展開路演及機構(gòu)詢價。
7月28日晚間,光大銀行負責上市工作的高層回應記者,“上市時間、路演時間仍在等待監(jiān)管層的審批�！�
自26日過會后,如果上市時間表順利獲批,光大備戰(zhàn)上市的時間算起來只有16個工作日。期間要完成路演、詢價、戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下與網(wǎng)上申購,日程之緊超乎想象。
而剛剛上市的農(nóng)行,6月9日獲A股上市批文,6月17日披露招股書,次月15日上交所掛牌,相較于農(nóng)行,光大在“沖刺”速度上更勝一籌。
股東入股與否一天決策？
光大銀行招股書（申報稿）顯示,光大IPO不超過61億股,發(fā)行后總股本為不超過395.35億股（不考慮綠鞋）,其中戰(zhàn)略配售占比約49.2%。
面對如此高份額的戰(zhàn)略配售,光大的小股東參與積極性如何尚不得知。
實際上,光大目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散,上市前共有239
家股東,本次發(fā)行前總股本為334.35億股。除匯金公司、光大集團總公司與光大控股前三大股東外,該行其余股東持股比例均未達到5%,大小股東對比懸殊。
光大200多家小股東中,有20家是上市公司,截至目前,僅有其中一家上市公司——凌鋼股份公開披露將參與光大銀行戰(zhàn)略配售,金額為2億元。凌鋼股份2009年年報顯示,截至
2009年年末,公司持有光大銀行713.9萬股,占公司總股本的0.0214%。
雖然光大已在第一時間向所有股東公布了戰(zhàn)略配售計劃,但光大給出小股東選擇的時間則顯得有些短。
據(jù)光大某小股東人士透露,光大在26日向該企業(yè)發(fā)文公布戰(zhàn)略配售計劃,稱有意向的股東可以以發(fā)行價優(yōu)先投資入股,鎖定期一年,該文件并未公布價格區(qū)間。不過光大銀行準予股東作出入股決策的時間僅有一天。但此說法尚未得到光大銀行的證實。
“光大要求我們第二天就給答復,時間太緊了,連召開董事會討論都來不及,可見光大對我們小股東參與配售興趣不大�！痹撊耸糠Q,“這也說明,可能已經(jīng)有一些大機構(gòu)向光大表達了戰(zhàn)略配售意向”。
“自匯金注資大幅稀釋原股東股權(quán)后,光大數(shù)目眾多的小股東已被邊緣化了�！辟荛h華認為。
對于有著強大股東背景的光大銀行來說,30億的配售規(guī)模解決起來難度并不大。“光大小股東眾多,但實力雄厚的并不多,光大要優(yōu)化股東結(jié)構(gòu),戰(zhàn)略配售會選擇有實力、能為其帶來業(yè)務合作機會的大機構(gòu)�！辟荛h華分析道。
搶跑2600點位機會
光大銀行“快馬加鞭”搶時上市的原因或與近日的行情有關(guān)。
“目前的市場情緒比較樂觀,對光大比較有利,光大會抓住這個時機,盡快上市。”上述消息人士稱。
相較農(nóng)行,光大上市的時機似乎更為有利。農(nóng)行自預路演階段就一直等候看漲行情,而光大上市則在搶跑這一波行看漲行情。
從7月19日開始,大盤啟動新一波行情,至7月22日光大銀行啟動IPO的消息傳出,連續(xù)上漲數(shù)日,雖在7月27日有小幅回調(diào),但7月28日上證指數(shù)仍上漲2.26%,報收2633.66點。
2600點左右的A股行情,似乎是光大成功上市的最大機會。實際上,光大已提出了三條維穩(wěn)措施:一是增加內(nèi)源性資本補充力度,將原定發(fā)行規(guī)模由100億股縮減為70億股。二是設置戰(zhàn)略配售,安排30億股戰(zhàn)略配售,減輕發(fā)行對市場的壓力,也給戰(zhàn)略伙伴提供良好的投資機會。三是設置綠鞋機制。
海通證券金融行業(yè)分析師佘閔華表示,“綠鞋”是防止破發(fā)的手段,如果資本市場狀況較好,光大可以多發(fā)一些。而這一輪向陽行情能持續(xù)多久,誰也不能保證,光大只能“越快越好”。
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